Cboe Kredit Event Binär Optionen

Wie Kredit-Event Binäre Optionen können Sie in einer Kredit-Krise Kredit-Event Binäre Optionen (CEBOs) wurden zuerst von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) in der zweiten Hälfte des Jahres 2007 als Mittel zur Teilnahme an der boomenden Kreditderivate-Markt eingeführt. Die aktivsten Kreditderivate zu diesem Zeitpunkt waren Credit Default Swaps (CDSs), deren Markt exponentiell von einem Nominalwert von 180 Milliarden im Jahr 1998 auf 57 Billionen im Jahr 2007 ausgewiesen wurde, so die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich. CEBOs vertreten CBOEs versuchen, CDSs zu übersetzen, und CDS-Indizes zu einem regulierten und zentralisierten Austausch. Allerdings hatten die CEBOs nie eine Chance zu starten, da die Entwicklung eines robusten Marktes für sie durch die globale Kreditkrise von 2008 behindert wurde. Die Chicago Board startete im März 2011 neu gestaltete CEBO-Verträge. Aber drei Jahre später, der zweite Versuch Hatte sich als nicht erfolgreicher als die erste erwiesen, da die Nachfrage nach Kreditderivaten durch einen globalen Wirtschaftsboom und einen brüllenden Bullenmarkt unterdrückt wurde. CEBOs sind so konzipiert, dass sie Schutz vor sogenannten Credit Events bieten und sich somit ganz anders als Standard-Call - und Put-Optionen befinden. Kreditveranstaltungen beziehen sich in der Regel auf drei nachteilige Entwicklungen, die sich auf eine Bonitätseinstufung von Kreditinstituten oder Konkurs, Misserfolg der Zins - oder Kapital - oder Schuldenumstrukturierung auswirken können. Allerdings gibt die Chicago Board nur ein einziges Kredit-Event für seine CEBOs, d. H. Konkurs, um jede Mehrdeutigkeit bei der Definition eines Kredit-Event zu reduzieren. CEBOs haben auch ein binäres Ergebnis und zahlen einen festen Höchstbetrag von 1.000 bei der Bestätigung eines Kreditereignisses (d. H., Dass die zugrunde liegende Gesellschaft Konkurs angemeldet hat) und abläuft wertlos, wenn das Unternehmen keinen Konkurs während der Laufzeit der Option erklärt. CEBOs werden in Penny-Inkrementen angekündigt, beginnend mit einem minimal handelsfähigen Preis von 0,01 bis zu einem maximal handelsüblichen Preis von 1,00. Jeder CEBO hat einen Multiplikator von 1000 und gibt ihm einen Dollarwert zwischen 0 und 1.000. Der minimale Tickwert für einen CEBO beträgt somit 10 (d. h. der Multiplikator von 1000 x die minimale Tickgröße von 0,01). Der Preis oder die Prämie eines CEBO basiert auf der Summe der diskontierten Wahrscheinlichkeiten eines Kreditereignisses, das über die Laufzeit des Optionskontraktes auftritt. Die Prämie spiegelt daher die Wahrscheinlichkeit des Konkurses in der zugrunde liegenden Gesellschaft wider, bevor die Option abläuft. So spiegelt eine Prämie von 0,20 eine 20 Konfliktwahrscheinlichkeit während des Optionslebens wider, während eine Prämie von 0,35 eine 35 Konkurswahrscheinlichkeit anzeigt. Es gibt zwei Arten von CEBOs: Single-Names. Dies sind CEBOs auf einem Unternehmen (bekannt als die Referenz-Einheit), die ausgestellt hat oder garantiert Staatsschulden, die hervorragend ist. CEBOs berücksichtigen nicht alle Schuldverpflichtungen eines Unternehmens eher, eine spezifische Schuldtitel, die als Referenzverpflichtung identifiziert wird, wird von CBOE verwendet, um das Auftreten eines Kreditereignisses für das Unternehmen zu identifizieren. Zum Beispiel, ab März 2014, Bank of America (NYSE: BAC) s 3.625 2016 Senior Notes waren die Referenzverpflichtung für die Dezember 2014 CEBO auf Bank of America. Korb-CEBO Dies ist ein Paket von mehreren Referenzentitäten. Basket-CEBOs können entweder auf Schuldverschreibungen von Unternehmen im gleichen Wirtschaftssektor oder auf Schuldverschreibungen von Unternehmen mit der gleichen Kreditqualität verwiesen werden. Auf dem Auflistungsdatum gibt CBOE verschiedene Parameter des Korbes wie seine Komponenten und deren Gewichte an. Die Erholungsquote, die der Restwert eines Unternehmens nach Konkurs ist, wird ebenfalls angegeben. Beispiel eines Korb-CEBO Betrachten wir zum Beispiel einen Korb mit einem Nennwert von 1.000, der 10 gleich gewichtete Komponenten im Energiesektor (jeweils 10 Gewicht) und eine für jedes Unternehmen angegebene Erholungsrate von 30 enthält. Die meisten Korb-CEBOs sind für mehrere Auszahlungen strukturiert, was bedeutet, dass eine Auszahlung automatisch jedes Mal ausgelöst wird, wenn ein Kreditereignis für eine Komponente des Korbes auftritt, d. h. eine konstituierende Gesellschaft erklärt Konkurs. Die Auszahlung wird berechnet als: Baskets Nominalwert x Gewicht der Komponente x (1 Erholungsrate). Also, in diesem Beispiel, wenn ein Unternehmen erklärt Konkurs, die Auszahlung wäre 70 würde es aus dem Korb entfernt werden und der CEBO Vertrag würde weiterhin Handel zu handeln. Wenn zwei Unternehmen Konkurs erklären, wäre die Auszahlung 140, und so weiter. Die maximale Auszahlung von 700 würde auftreten, wenn es eine globale Finanzkatastrophe und alle 10 Unternehmen in den Korb erklärten Konkurs vor dem Ablauf der CEBO. Anwendungen von CEBOs Hedge Corporate Schulden. Eine Long-Position in einem Single-Name CEBO kann effektiv genutzt werden, um das Kreditrisiko einer Unternehmensschulden abzusichern, während ein Korb-CEBO verwendet werden kann, um das Kreditrisiko eines bestimmten Sektors zu verringern. CEBOs können auch verwendet werden, um das Kreditrisiko eines Anleiheportfolios nach Bedarf anzupassen. Hedge Equity Exposition. CEBOs haben eine sehr hohe Korrelation mit Put-Option Volatilität. Sie können daher als Alternative zu Puts eingesetzt werden, um die Aktienexposition abzusichern. Hedge-Volatilität Die Korrelationen zwischen Aktienkursen, Credit Spreads und Volatilität spiegeln sich in Zeiten finanzieller Belastungen, wie dies bei der globalen Finanzkrise von 2008 der Fall war. Eine lange Position in einem breit angelegten Korb-CEBO kann eine effektive Absicherung gegen extreme Volatilität während solcher Zeiten bieten. Da es sich um börsengehandelte Instrumente handelt, haben CEBOs die Vorteile, transparent zu sein, standardisierte Begriffe zu haben und das Kontrahentenrisiko praktisch zu eliminieren. Die kleinere fiktive Größe der neu gestalteten CEBOs 1.000, im Gegensatz zu 100.000 in ihrer früheren Inkarnation macht sie geeignet für den Einsatz durch anspruchsvolle Privatanleger. CEBOs, wie Optionen, können aus einem Depot gehandelt werden, so dass es eine bequeme Möglichkeit für Aktien-Händler zu handeln Kredit. Der größte Nachteil der CEBOs ist, dass die erwartete Nachfrage nach diesen Produkten nicht eingetreten ist. CBOE hat im März 2011 zunächst vier CEBOs auf 10 Unternehmen eingeführt und einen Monat später CEBOs auf fünf führenden Finanzunternehmen Bank of America, Citigroup (NYSE: C), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Goldman Sachs (NYSE: GS) und Morgan Stanley (NYSE: MS). Allerdings waren bis März 2014 die einzigen CEBOs, die verfügbar waren, auf diesen fünf Finanzriesen, wobei der einzige verfügbare Verfall Dezember 2014 war. Der vorgeschlagene Übergang von Credit Default Swaps zu Börsen wie Intercontinental Exchange (ICE) und Chicago Mercantile Exchange (CME) kann weiter Verringerung der begrenzten Anziehungskraft der CEBOs an institutionelle Investoren. Allerdings scheinen CEBOs für anspruchsvolle Privatanleger besonders nützlich zu sein, da sie es ihnen ermöglichen, am Kreditmarkt teilzunehmen, der bisher die exklusive Domäne institutioneller Akteure war und ihnen auch eine Alternative zur Absicherung ihrer Schulden - und Aktienportfolios zur Verfügung stellte. Zwar gibt es im März 2014 nur wenig Nachfrage nach CEBOs, doch der unvermeidliche Ausbruch eines wilden Bärenmarktes in den kommenden Jahren kann die Nachfrage nach ihnen revitalisieren und vielleicht dazu führen, dass CBOE CEBOs an mehr Emittenten anbietet. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Volatility Finder Der Volatility Finder prüft auf Aktien und ETFs mit Volatilitätseigenschaften, die eine bevorstehende Kursbewegung prognostizieren können, oder können unter - oder überbewertete Optionen in Bezug auf eine Sicherheitskontrolle und eine längerfristige Preisentwicklung identifizieren Potenzielle Kauf - oder Verkaufsmöglichkeiten. Volatility Optimizer Der Volatility Optimizer ist eine Reihe von kostenlosen und Premium-Optionsanalyse-Services und Strategie-Tools, darunter der IV-Index, ein Optionsrechner, ein Strategist Scanner, ein Spread Scanner, ein Volatility Ranker und mehr, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Marktbewegungen zu analysieren . Optionsrechner Der Optionsrechner, der von iVolatility angetrieben wird, ist ein pädagogisches Werkzeug, das dazu dient, Einzelpersonen zu verstehen, wie die Optionen funktionieren und fairen Werten und Griechen über jede Option mit Volatilitätsdaten und verspäteten Preisen zur Verfügung stellt. Virtual Options Trading Das Virtual Trade Tool ist ein hochmodernes Tool, das entworfen ist, um Ihr Handelswissen zu testen und lässt Sie neue Strategien oder komplexe Aufträge ausprobieren, bevor Sie Ihr Geld auf die Linie stellen. PaperTRADE Das PaperTRADE-Tool ist ein einfach zu bedienendes, simuliertes Trading-System mit anspruchsvollen Features wie What-If - und Risikoanalyse, Performance-Charts, einfache Spread-Erstellung mit spreadMAKER und mehrfache Drag & Drop-Anpassungen. Sonderangebote Dritter Anzeigen thinkorswim Handel w erweiterte Handelswerkzeuge. Eröffnen Sie ein Konto und erhalten Sie bis zu 600 Sparen Sie bis zu 1500 auf Provisionen bis Juni 2017 mit TradeStation. Ein Konto eröffnen. Handel frei für 60 Tage auf thinkorswim von TD Ameritrade. TradeStation wählte am besten für Optionen Trader 2 Jahre in einer Reihe von Barrons. Handel jetzt. Optionen Preis für Ihren Style und keine Gebühr für Abbrechen Bestellungen. Handel mit TradeStation. Sparen Sie bis zu 1500 auf Provisionen bis Juni 2017 mit TradeStation. Öffnen Sie ein Konto. CBOE zu Relaunch Credit Event Binäre Optionen (CEBOs) Verträge am 8. März CHICAGO. Feb. 22, 2011 PRNewswire - Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) gab heute bekannt, dass am Dienstag, 8. März die Börse mit dem Handel von neu konzipierten Credit Event Binary Options (CEBOs) Verträge beginnen wird. Credit Event Binäre Optionskontrakte ermöglichen es den Anlegern, eine Meinung darüber abzugeben, ob ein Unternehmen ein Kreditereignis (Konkurs) erleben wird. 160 Aufgrund von inversen Korrelationen zwischen Kredit - und Aktienmärkten können CEBO174-Verträge als Sicherungsinstrument für einzelne Aktien verwendet werden. Die Verträge bieten auch die Vorteile der Preistransparenz, die über eine regulierte Börse zur Verfügung stehen, die derzeit nicht im Freiverkehr gegangen ist. Ein CEBO-Vertrag hat nur zwei mögliche Ergebnisse - eine Auszahlung eines festen Betrags, wenn ein Kreditereignis eintritt oder nichts, wenn ein Kreditereignis nicht eintritt. Die CBOE, die erstmals den Handel mit Single-Name und Basket Credit Event Binary Optionen im Jahr 2007 begann vor kurzem SEC-Genehmigung, um die Credit Event Binary Options Regeln zu ändern. Eine Änderung vereinfacht die Bedingungen für eine Auszahlung für CEBO-Verträge, so dass CBOE CEBO-Verträge auflisten kann, die Konkurs als den einzigen Auslöser für eine Auszahlung angeben. Die Größe der CEBO-Kontraktauszahlung, wenn ein Kreditereignis eintritt, wurde ebenfalls überarbeitet. Wenn ein Konkurs vor Ablauf des Vertrages eintritt, beträgt der Auszahlungsbetrag 1.000 pro Vertrag. Zunächst wird CBOE zehn einheitliche CEBO-Verträge für den Handel anbieten. Zwei dieser Verträge werden am 8. März eingeführt werden. Gefolgt von acht am 9. März: Für Vertragsspezifikationen und andere Informationen über CEBOs, siehe Cboecredit. CBOE, der größte U. S.-Optionsaustausch und der Ersteller der aufgeführten Optionen, setzt die Bar für den Optionshandel durch Produktinnovation, Handelstechnologie und Investorenbildung fort. CBOE bietet Aktien-, Index - und ETF-Optionen an, darunter proprietäre Produkte wie SampP 500-Optionen (SPX), die aktivste US-Indexoption und Optionen auf dem CBOE Volatility Index (VIX). Weitere Produkte, die von CBOE entwickelt wurden, umfassen Aktienoptionen, Optionen für den Sicherheitsindex, LEAPS-Optionen, FLEX-Optionen und Benchmark-Produkte wie den CBOE SampP 500 BuyWrite Index (BXM). CBOEs Hybrid Trading System integriert elektronischen und Open-Outcry Handel und wird von CBOE direkt angetrieben. Eine proprietäre, hochmoderne elektronische Plattform, die auch die C2 Options Exchange (C2), CBOE Futures Exchange (CFE), CBOE Stock Exchange (CBSX) und OneChicago unterstützt. CBOE beherbergt das weltberühmte Options Institute und Cboe. Genannt Best of the Web für Optionen Information und Bildung. CBOE wird von der Securities and Exchange Commission (SEC) geregelt, wobei alle Trades von der AAA-bewerteten Options Clearing Corporation (OCC) freigegeben werden. CBOE174, CBOE Volatility Index174 und VIX174 sind eingetragene Warenzeichen und BuyWrite (SM), BXM (SM), SPX (SM), CBOE174, CBOE174, CBOE Stock Exchange174, CFE174, CBOE direkt 174, FLEX174, Hybrid174, LEAPS174, C2 (SM), C2 Options Exchange (SM), CBOE Futures Exchange (SM) und das Options Institute (SM) sind Servicemarks von Chicago Board Options Exchange, Incorporated (CBOE). Standard-Verstärker Poors174, SampP174 und SampP 500174 sind registriert160 Marken von Standard-Verstärker Poors Financial Services, LLC. Und wurden für den Einsatz von CBOE lizenziert. 160 SOURCE Chicago Board-Optionen Exchange View Table Vollbild-Ansicht Tabelle Vollbild-Journalisten und Blogger Die Nachrichten, die Sie benötigen, wenn Sie es brauchen. Verbinden Sie PR Newswire für Journalisten, um auf alle kostenlosen Dienste zuzugreifen, um Ihre Arbeit zu erleichtern. In der Notwendigkeit von Sachverständigen-Experten für Ihre Geschichte Senden Sie eine kostenlose ProfNet-Anfrage und finden Sie die Quellen, die Sie benötigen. LERNEN SIE MEHR Mar 15, 2011, 19:08 ET Vorschau: Trading in CBOE Volatility Index (VIX) Optionen und Futures Sets Neue Rekorde Heute 07.02.2011, 16:38 ET Vorschau: CBOE beginnt mit dem Veröffentlichen von Werten für CBOE SP 500 Skew Index Freigabe enthält breite Tabellen. Vollbild ansehen Feb. 02, 2017, 10:22 ET CBOE Holdings Reports Januar 2017 Trading Volume Oct 25, 2016, 15:23 ET CBOE startet Smile Index basierend auf impliziten Volatilitäten von SampP. Weitere Pressemitteilungen in: Auf der Suche nach einer Pressemitteilung mit PR Newswire Nutzen Sie die weltweit führende Distributionsplattform. 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